تتر (USDT) چیست؟
به گزارش تابناک به نقل از ارز دیجیتال، تتر با نماد USDT، یک استیبل کوین است که با هدف وارد کردن دلار به دنیای بلاک چین ایجاد شده است تا پلی بین ارزهای دیجیتال و امور مالی سنتی باشد. این ارز دیجیتال توسط دارایی های فیات مانند دلار آمریکا (USD) پشتیبانی می شود و نسبت ارزش آن 1:1 به دلار است.
تتر به سرمایه گذاران کمک می کند تا از نوسانات شدید بازار ارز دیجیتال اجتناب کنند و دارایی های خود را در یک محیط امن و شفاف ذخیره کنند. تتر بر روی چندین بلاک چین مانند اتریوم، تون، سولانا و ترون صادر می شود و کاربردهای زیادی در مبادلات ارز دیجیتال برای ذخیره ارزش و تسهیل تراکنش ها دارد.
تاریخچه و بنیانگذاران Tether
تتر در سال 2014 تاسیس شد. توسط براک پیرس، ریو کالینز و کریگ سلرز با نام Realcoin. سپس به Tether تغییر نام داد. این پروژه بر اساس پروتکل Omni در بلاک چین بیت کوین ساخته شده است.
تتر در سال‌های اولیه خود با جنجال‌هایی مانند مسدود شدن نقل و انتقالات در سال 2017 مواجه بود. و هزینه هایی برای حمایت از ذخایر. علاوه بر این، در سال 2019 پرونده ای به اتهام سوء استفاده مالی برای وی تشکیل شد که منجر به پرداخت جریمه شد. با این حال، تتر همچنان نقش مهمی در بازار ارزهای دیجیتال دارد.
قیمت تتر چگونه محاسبه می شود؟
قیمت تتر (USDT) عمدتاً بر اساس اصول استیبل کوین ها و ذخایر ذخیره آنها محاسبه می شود. هر واحد تتر باید توسط مقداری معادل دلار آمریکا در ذخایر تتر پشتیبانی شود. این به معنای نسبت 1:1 است که در آن هر USDT یک دلار آمریکا ارزش دارد.
فرمول محاسبه قیمت تتر به شرح زیر است:
قیمت تتر = تعداد توکن های در گردش ÷ مقدار ذخایر به دلار
به عنوان مثال، اگر تتر 118 میلیارد دلار ذخیره داشته باشد و تعداد توکن های در گردش 113 میلیارد باشد، ارزش هر واحد نزدیک به 1 دلار خواهد بود.
اگر تقاضا برای تتر تغییر کند، ذخایر باید تعدیل شود تا قیمت ثابت بماند. در صورت لزوم، تتر می تواند توکن های موجود را خریداری کند یا توکن های جدیدی را برای حفظ ارزش خود در برابر دلار منتشر کند. علاوه بر این، گاهی اوقات شرکت تتر لیمیتد (Tether Limited)، صاحب تتر، برای کنترل بازار عرضه و تقاضا سعی در سوزاندن یا فریز کردن این توکن دارد.
نقش ذخایر تتر در تعیین قیمت
آیفینکس، مالک تتر لیمیتد و صرافی بیت فینکس، در تلاش است تا ذخایر خود را برای عموم شفاف کند. ذخایر تتر نقش عمده ای در تعیین قیمت این استیبل کوین ایفا می کند. تتر همیشه باید توسط یک دلار در حساب های شرکت صادر کننده پشتیبانی شود. این ذخایر به طور مستقیم از ارزش تتر حمایت می کند و قیمت آن را در برابر نوسانات بازار ثابت نگه می دارد. هرچه ذخایر پایدارتر و قابل اعتمادتر باشد، تتر می تواند پایدارتر باشد. در صورت کمبود ذخایر یا نوسانات شدید، تتر ممکن است نتواند ارزش 1:1 خود را حفظ کند و قیمت آن ممکن است نوسان داشته باشد.
نحوه محاسبه قیمت تتر در ایران
محاسبه ارزش تتر (USDT) در ایران به طور کلی همان اصول اولیه محاسبه قیمت تتر در سطح جهانی را اعمال می کند، اما با اضافه شدن دلار به ریال، این محاسبات ممکن است کمی متفاوت باشد. محاسبه قیمت تتر (USDT) در ایران معمولاً به عوامل زیر بستگی دارد:
قیمت دلار در بازار آزاد ایران: اولین عامل موثر بر قیمت تتر، نرخ دلار در بازار آزاد ایران است. در صورت افزایش یا کاهش قیمت دلار در بازار آزاد، قیمت تتر نیز متناسب با آن تغییر خواهد کرد.
هزینه مبادله: قیمت تتر در صرافی‌های ارز دیجیتال محلی معمولاً با تفاوت جزئی در مقایسه با نرخ دلار محاسبه می‌شود. این تفاوت به دلیل کارمزد مبادلات و هزینه های معامله است. صرافی ها مبلغی مانند بهره یا کارمزد را به قیمت دلار اصلی اضافه می کنند.
علاوه بر این، عوامل دیگری مانند عرضه و تقاضا، نوسانات بازار ارز دیجیتال و رویدادها بر محاسبه قیمت تتر تأثیر می‌گذارند.
فرمول محاسبه مقدار تتر در ایران به شرح زیر است:
قیمت تتر در ایران = قیمت دلار بازار آزاد + کارمزد مبادله
به عنوان مثال اگر قیمت دلار در بازار آزاد 70 هزار تومان باشد و صرافی 2 درصد کارمزد دریافت کند، قیمت تتر طبق فرمول زیر است:
71/400 تومان = 70/000 + 2%
عوامل موثر بر قیمت تتر
عوامل موثر بر قیمت تتر (USDT) در بازار جهانی و داخلی (ایران) شامل موارد مختلفی است که به دو بخش عمده تقسیم می شوند:
عوامل جهانی
در این بخش به عوامل موثر بر قیمت تتر (USDT) در بازار جهانی می پردازیم:
ذخایر تتر: تتر توسط دلار و ذخایر معادل آن توسط Tether Limited پشتیبانی می شود. هرچه ذخایر دلاری تتر شفاف تر و قابل اعتمادتر باشد، این استیبل کوین اعتبار بیشتری خواهد داشت و قیمت آن ثابت می ماند.
نوسانات بازار ارز دیجیتال: نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال اصلی مانند بیت کوین و اتریوم می تواند بر تقاضای تتر تأثیر بگذارد. به عنوان مثال، در زمان نوسانات شدید بازار، سرمایه گذاران به تتر به عنوان یک پناهگاه امن روی می آورند.
عرضه و تقاضا: ارزش تتر تحت تأثیر میزان عرضه و تقاضا در مبادلات است. اگر تقاضا برای Tether زیاد باشد، ممکن است قیمت کمی افزایش یابد.
شفافیت شرکت تتر: در سطح جهانی، هر گونه اطلاعات جدید و شفاف سازی منتشر شده توسط تیم تتر در مورد ذخیره و اعتبار آنها ممکن است بر ارزش تتر تأثیر بگذارد.
عوامل داخلی ایران
اگرچه یک تتر همیشه برابر با یک دلار است، اما در مقایسه با ریال نوسانات قیمتی بیشتری دارد. عوامل داخلی موثر بر محاسبه قیمت تتر به شرح زیر است:
نرخ تبدیل دلار به ریال: در بازار ایران قیمت تتر تحت تاثیر مستقیم نرخ دلار به ریال است. هر گونه نوسان در نرخ دلار می تواند منجر به تغییر قیمت این استیبل کوین در بازار ایران شود.
محدودیت های قانونی و مقرراتی: سیاست‌های نظارتی داخلی ایران و هرگونه محدودیت در دسترسی به ارزهای دیجیتال و تتر ممکن است بر قیمت و تقاضای این استیبل کوین تأثیر بگذارد.
تاثیر حوادث جهان بر ایران: به عنوان مثال، اعمال تحریم‌های بانکی یا سیاسی، تغییر در سیاست‌های مالی جهانی یا بحران‌های اقتصادی جهانی ممکن است بر تقاضای ارزهای دیجیتال در ایران تأثیر بگذارد و به‌طور غیرمستقیم قیمت تتر را در بازار ایران تغییر دهد.
عرضه و تقاضای داخلی: در ایران، تقاضا برای تتر به دلیل استفاده از آن در معاملات ارز دیجیتال و حفظ ارزش سرمایه در برابر نوسانات ارز ممکن است باعث نوسان قیمت آن شود.
تتر چگونه کار می کند؟
برای دریافت پاسخ بهتر به این سوال که قیمت تتر چگونه محاسبه می شود، بد نیست نگاهی به نحوه عملکرد این استیبل کوین بیندازیم. به عنوان یک استیبل کوین، تتر (USDT) از یک سیستم ذخیره سازی پشتیبان برای حفظ ارزش 1:1 در برابر دلار آمریکا استفاده می کند. این بدان معناست که برای هر توکن تتر صادر شده، معادل آن به دلار یا سایر دارایی ها در ذخایر تتر نگهداری می شود. این فرآیند تضمین می کند که هر واحد USDT از نظر تئوری یک دلار آمریکا ارزش دارد.
اگر بازار نوسان داشته باشد و قیمت USDT کاهش یابد، شرکت تتر وارد عمل شده و توکن‌های موجود را خریداری می‌کند و ارزش آنها را به حالت عادی برمی‌گرداند. همچنین زمانی که تقاضا برای تتر افزایش می یابد یا بازار رشد می کند، تتر برای حفظ این تعادل باید ذخایر خود را افزایش دهد.
ارزش گذاری تتر و توکونومیکس
ارزش تتر (USDT) به ذخایر آن بستگی دارد. این ارز دیجیتال نقش مهمی در تامین نقدینگی و محافظت در برابر نوسانات بازار دارد. زیرا در تئوری مقدار آن ثابت است و کم و زیاد نمی شود. تا زمانی که تتر دارای پشتوانه یک به یک باشد، هر واحد USDT برابر با یک دلار آمریکا خواهد بود.
تتر (USDT) تا دسامبر 1403 حدود 139 میلیارد واحد عرضه داشت. این مقدار ممکن است بسته به تقاضای بازار و نقدینگی تغییر کند. توکن‌های USDT از طریق صرافی‌ها یا در بازار ثانویه خریداری می‌شوند و برای ایجاد بازده نیازی به کشاورزی بازده یا استخراج ندارند.
اکوسیستم و ساختار تتر
اکوسیستم تتر مبتنی بر ارز دیجیتال تتر (USDT) است که هدف آن حفظ ثبات ارزش و همسویی با دلار آمریکا است. در این سیستم، جنبه های مختلف به طور هماهنگ کار می کنند:
توکن تتر: هسته اکوسیستم تتر است و ارزش آن به طور مداوم در حدود یک دلار باقی می ماند.
قراردادهای هوشمند: این قراردادها مسئولیت مدیریت و ایجاد توکن های USDT را بر عهده دارند. آنها نقشی حیاتی در حفظ ثبات و عملکرد مناسب توکن ها ایفا می کنند و این فرآیند را با استفاده از فناوری بلاک چین خودکار می کنند.
صرافی ها و کیف پول ها: USDT به طور گسترده در صرافی های دیجیتال معامله می شود و برای تراکنش های سریع و ایمن در کیف پول ها نگهداری می شود. حجم تراکنش های تتر همیشه رتبه اول را در ارزش بازار سکه دارد.
برنامه های مالی: تتر کاربردهای مالی زیادی از جمله وام و استخراج دارد. سرمایه گذاران می توانند با وام دادن USDT به دیگران یا استفاده از آن در پلتفرم های مختلف درآمد کسب کنند.
معاملات بین المللی: Tether برای معاملات سریع و ارزان در سطح جهانی مناسب است. این ویژگی به ویژه برای انتقال ارز به کشورهای دارای سیستم های مالی سنتی که بسیار محدود کننده هستند جذاب است.
خلاصه
قیمت تتر (USDT) متاثر از عوامل متعددی است که مهمترین آنها ذخایر نگهداری در تتر لیمیتد است. تتر سعی می کند ارزش خود را با متصل شدن به دلار آمریکا حفظ کند. بنابراین، هر واحد تتر باید توسط یک دلار در ذخایر تتر پشتیبانی شود. با این حال، عواملی مانند تقاضای بازار، تغییرات اقتصادی، سیاست های نظارتی و نوسانات بازار جهانی می توانند بر قیمت تتر تأثیر بگذارند. علاوه بر این، هرگونه عدم شفافیت در مورد ذخایر تتر یا مسائل قانونی می تواند منجر به نوسان قیمت شود.
